La théorie de Wyckoff

La théorie de Wyckoff ou la méthode Wyckoff est l'un des meilleurs guides pour choisir les titres les plus performants, le moment optimal d'achat et la meilleure stratégie de gestion des risques.

Au début du XXe siècle, Wyckoff a observé le marché et mis au point une technique d'analyse technique encore fréquemment utilisée par les traders aujourd'hui. 

Après avoir étudié l'action des prix, Wyckoff a développé sa théorie, mettant en évidence des facteurs cruciaux dans l'émergence des tendances. 

Dans son modèle, ces périodes sont caractérisées par l'accumulation et la distribution.

Les trois lois sous-jacentes sur lesquelles repose l'approche de Wyckoff en matière d'accumulation sont les suivantes :

1. L'offre et la demande
2. Cause et effet
3. Loi de l'effort et du résultat

Examinons les principes fondamentaux des lois de Wyckoff :

1. La loi de l'offre et de la demande

La première et la plus essentielle des lois de Wyckoff est celle-ci.

Elle stipule que le prix fluctue en fonction des variations de l'offre et de la demande. 

Trois équations peuvent être utilisées pour illustrer la première loi :

La demande dépasse l'offre : Augmentation des prix.

La demande est inférieure à l'offre : Baisse des prix.

La demande est égale à l'offre: Le prix reste inchangé.
 

La loi de Wyckoff stipule que les traders verront un mouvement haussier lorsque l'offre excède la demande.

En revanche, lorsque l'offre est supérieure à la demande, les prix baissent.

2. Cause et effet 
 

Selon la deuxième loi de Wyckoff, l'écart entre l'offre et la demande n'est pas arbitraire.

Il est au contraire fondé sur un raisonnement. Wyckoff utilise les termes d'accumulation et de distribution pour décrire sa deuxième loi.

En ce qui concerne les événements économiques en particulier, l'accumulation se produit après une période de préparation. 
L'accumulation (cause) entraîne une tendance à la hausse pendant cette phase (effet). 

De même, les prix baissent pendant la phase de distribution (cause), ce qui crée une tendance à la baisse (effet).

3. La loi de l'effort et du résultat

La troisième loi de Wyckoff stipule que les variations de prix résultent d'un effort, symbolisé par le volume des transactions.

La probabilité que la tendance actuelle se poursuive augmente lorsque le volume des transactions reflète le même sentiment. 

Le prix divergera, ce qui pourrait entraîner un stop ou un changement de direction si le volume ne soutient pas le mouvement du prix.

Prenons l'exemple du cours de la BTC, qui est en hausse et en consolidation.
 

Le volume est plus élevé pendant la période de consolidation, mais le prix n'atteint pas un nouveau sommet. 

Cela indique que le prix et le volume n'expriment pas la même attitude. Dans cette situation, la probabilité que la dynamique actuelle change est plus élevée.
 

Règles de la théorie de Wyckoff

La théorie ou méthode Wyckoff divise la sélection des actifs et l'entrée sur le marché en 5 parties.

Tout trader qui souhaite utiliser cette idée pour guider ses manœuvres sur le marché doit suivre ces règles :

1. Identifier la position actuelle du marché et prévoir son évolution future.
2. Sélectionnez les actifs qui suivent la tendance observée.
3. Sélectionnez des actifs dont la "cause" atteint ou dépasse votre objectif minimal.
4. Vérifiez si les actifs sont prêts à être déplacés.
5. L'évolution de l'indice du marché des changes vous aidera à choisir le bon moment pour passer à l'action.
6. Reconnaissance des trois lois Wyckoff

Les investisseurs doivent avoir une connaissance suffisante des lois de Wyckoff avant de prendre une décision de trading basée sur la méthode de Wyckoff.

Schéma de Wyckoff pour la distribution

Après une montée en flèche, le prix est mis à l'écart pendant la période de distribution. 

Maintenant que les grands acteurs liquident leurs positions, le prix pourrait baisser après des actions supplémentaires.

La phase de distribution de Wyckoff est divisée en quatre étapes. 
Elles seront abordées dans cette section :
 

1 - Offre préliminaire: L'offre préliminaire apparaît à la suite d'une tendance haussière prolongée au cours de laquelle le volume élevé et l'écart se développent. Les phases de distribution de Wyckoff s'effondrent.  
C'est le premier signe que la demande d'achat diminue et que les consommateurs peuvent prendre le contrôle de la fixation des prix.

2 - Zone de consolidation: Au cours de la phase suivante, le prix fluctue à l'intérieur d'une fourchette.  Le volume et la distribution seront typiques tout au long de cette période.

3 - Dernier point d'approvisionnement : indique que le prix augmentera à nouveau après le CZ, élargissant l'écart et augmentant le volume. Les opérateurs peuvent donc penser que le prix va continuer à augmenter. 
Cependant, il s'inversera rapidement dès qu'il dépassera les sommets à court terme.

4 -Marques de distribution: Le schéma de distribution se termine par cette section.  Le prix devrait descendre en dessous de la fourchette et reprendre son mouvement dans la direction précédente.
 

Que se passe-t-il après l'accumulation de Wyckoff ?

Lorsque l'accumulation Wyckoff sera terminée, le prix augmentera ou diminuera rapidement car l'offre et la demande augmenteront.

Buyers will feel impulsive bullish pressure, whereas sellers will feel bearish pressure.
 

Final Comments

Nearly a century ago, Wyckoff developed his accumulation theory, primarily for the stock market.  However, the method's widespread application in freely traded markets demonstrates that it is more than merely a technical analysis indicator.

The idea enables investors to protect themselves from all swings but also aids in their understanding of market cycles, price changes, and potential future trends. 

There are no sure trading strategies, though. 

Cryptocurrency trading and investing require extensive research and constant attention to market activity. Traders should always be aware of the hazards and seek expert investing advice before trading.